汽车是人形机械人主要使用场景之一，汽车厂商正在细密制制、多量量以及人才、资金上具备劣势，人形机械人将成为汽车行业主要延长标的目的。跟着人工智能的成长和软硬件的持续优化，人形机械人的贸易化加快落地，头部厂商特斯拉的Optimus打算正在2025年步入量产，2026年大规模出产，国内多家人形机械人厂商打算外售，人形机械人送来量产元年，财产链值得等候。人形机械人是人工智能取机械人的深度融合，因而二者正在软硬件系统上有诸多相通之处。从软件层面来看，端到端模子是人形机械人的次要成长标的目的，特斯拉2023年9月起头正在Optimus 机械人拆载了端到端的神经收集，而且正在底层模块上取FSD打通。从手艺演进线上，按照智元机械人的定义，人形机械人也将从“G1-G5”循序渐进式的演进。参考从动驾驶的成长，人形机械人量产后实现大量的数据采集和数据锻炼，不竭从公用向通用成长，从无限场景向通用场景扩展，加快人形机械人利用功能的完美和贸易化的落地。汽车工场是人形机械人的主要使用场景之一，人形机械人正在软硬件系统上自创了汽车的设想取制制，汽车厂商积极结构人形机械人财产。汽车整车厂以自研、合做或投资的体例参取人形机械人零件行业，汽车零部件阐扬制制和研发劣势，卡位丝杠、减速器、电机、传感器、布局件等人形机械人环节部件，强化汽车零部件公司的客户劣势，实现汽车财产链向机械人的延长，打开成长新空间。特斯拉人形机械人量产进展不及预期；人形机械人手艺冲破不及预期；人形机械人零件降本不及预期。以上内容节选自国泰君安证券曾经发布的研究演讲：从智驾成长径看人形机械人财产历程，具体阐发内容（包罗风险提醒等）请详见完整版演讲。跟着挪威人形机械人公司1X的新一代人形机械人NEO Gamma面市，纤维新材料正在机械人范畴的使用场景进一步拓宽，板块景气宇向上。关心两条从线）超高量聚乙烯纤维龙头：次要使用于机械人工致手等腱绳布局；2）尼龙纤维龙头。近日挪威人形机械人公司1X发布新一代人形机械人NEO Gamma，次要定位于C端家用场景，通过腱绳关节可矫捷完成扫地、烧水、取快递等多种勾当，同时该机械人采用尼龙编织外套，不只可提拔美妙度，同时兼具耐磨、耐老化属性。超高量聚乙烯纤维具备密度低、拉伸强度大、抗蠕变性劣等长处，可普遍使用于机械人工致手的腱绳布局。①使用场景：机械人工致手手指支流传动体例包罗腱绳、连杆和齿轮传动等，此中腱绳布局具备远距离传动，度高，传动柔性和抓取自顺应性强等长处。目前腱绳支流的使用材料之一为超高量聚乙烯纤维，该超高纤维强度高、质量轻、耐侵蚀等有特点，无望成为以特斯拉为代表的人形机械人工致手的主要使用材料。②国产进展：目前超高量聚乙烯国产规模正逐渐扩大，头部供应商包罗南山智尚（一期+二期共3600吨）、恒辉安防（一期+二期共3000吨）、康隆达（目前约1000吨），此外云中马投资的子公司中玺新材系超高量聚乙烯纤维的上逛原材料颗粒供应商，将来均无望受益于新材料使用范畴拓展。①使用场景：尼龙（也称“锦纶”）纤维正在强度、耐磨性等方面劣势凸起，已普遍使用于户外服饰等平易近用范畴，将来无望受益于机械人外套需求添加，使用场景无望进一步拓展。②国产进展：近年来国内尼龙纤维制制商台华新材、南山智尚等均积极扩建尼龙 6、尼龙66产能，此中台华新材于2023年扩产6万吨高端PA66产物，目前尼龙66/尼龙6纤维产能规模别离约10万吨/15万吨+，设想产能包罗3。6万吨尼龙66和4。4万吨尼龙6，跟着下逛使用需求添加，新产能无望加快爬坡。以上内容节选自国泰君安证券曾经发布的研究演讲：NEO Gamma人形机械人发布，新材料使用送催化，具体阐发内容（包罗风险提醒等）请详见完整版演讲。本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券研究办事签约客户。因本材料临时无法设置拜候，按照《证券期货投资者恰当性办理法子》的要求，若您并非国泰君安证券研究办事签约客户，为办事质量、节制投资风险，还请打消关心，请勿订阅、领受或利用本订阅号中的任何消息。我们对由此给您形成的未便暗示诚挚歉意，很是感激您的理解取共同！若有任何疑问，敬请按照文末联系体例取我们联系。本订阅号(微信号！ GTJARESEARCH )为国泰君安证券股份无限公司(以下简称“国泰君安证券”) 研究所依法设立、运营的独一订阅号。其他机构或小我正在微信平台上以国泰君安研究所表面注册的，或含有“国泰君安研究，或含有取国泰君安证券研究所品牌名称相关消息的其他订阅号均不是国泰君安证券研究所订阅号。本订阅号不是国泰君安证券研究报布平台，本订阅号所载内容均来自于国泰君安证券研究所已正式发布的研究演讲，如需领会细致的证券研究消息，请具体拜见国泰君安证券研究所发布的完整演讲。正在任何环境下，本订阅号的内容不形成对任何人的投资，国泰君安证券也不合错误任何人因利用本订阅号所载任何内容所引致的任何丧失负任何义务。